Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha recentemente dichiarato che imporrà una tariffa del 25% sulle auto importate già all’inizio di aprile, una mossa che ha provocato una forte onda d’urto attraverso l’industria automobilistica coreana. Inizialmente le case automobilistiche sudcoreane si aspettavano che i dazi statunitensi sulle auto di fabbricazione coreana-rimanessero intorno al 10%, e la decisione finale del governo statunitense di un'aliquota fiscale del 25% ha superato di gran lunga le aspettative, mettendo a dura prova la competitività delle case automobilistiche sudcoreane nel mercato statunitense. Considerando che le esportazioni automobilistiche della Corea del Sud verso gli Stati Uniti hanno raggiunto i 34,7 miliardi di dollari nel 2024, pari al 49,1% delle esportazioni automobilistiche complessive, la nuova mossa tariffaria statunitense potrebbe mettere l’industria automobilistica sudcoreana in una posizione difficile.
Con l'aumento delle esportazioni di automobili verso gli Stati Uniti, la Corea del Sud è diventata il secondo-fornitore del mercato automobilistico di importazione statunitense, dopo il Messico. L'anno scorso, Hyundai Motor e Kia Motors della Corea del Sud hanno venduto un totale di 1,77 milioni di veicoli negli Stati Uniti, di cui 630.000 sono stati prodotti negli stessi Stati Uniti, 140.000 sono stati prodotti negli stabilimenti messicani e il resto di circa 1 milione è stato esportato direttamente dalla Corea del Sud negli Stati Uniti. Se le nuove iniziative tariffarie venissero attuate, il prezzo all'esportazione di circa 1 milione di auto prodotte in Corea- aumenterebbe notevolmente, riducendo notevolmente la competitività dei prezzi delle auto coreane sul mercato statunitense. La situazione è ancora più grave per il gruppo sudcoreano General Motors, che esporta oltre il 90% della sua produzione negli Stati Uniti. Di fronte a tariffe così elevate, l'azienda potrebbe addirittura affrontare una crisi esistenziale.
L'industria automobilistica della Corea del Sud è estremamente dipendente dal mercato statunitense. Da un lato, il gruppo sudcoreano Hyundai Kia Motors e il gruppo sudcoreano General Motors hanno linee di produzione e sistemi di catena di fornitura nei loro paesi che interessano direttamente circa 340.000 lavoratori del settore automobilistico, e la contrazione del mercato causata dall’aumento delle tariffe potrebbe portare a un gran numero di perdite di posti di lavoro. D’altro canto, anche il settore finanziario sudcoreano ha espresso preoccupazione per l’impatto economico delle nuove iniziative tariffarie. Un rapporto di ricerca economica della Korea Bank for Small and Medium Enterprises (KBSME) afferma che una volta entrata in vigore l’imposizione delle tariffe del 25%, le esportazioni automobilistiche della Corea del Sud verso gli Stati Uniti saranno ridotte di circa 9,1 trilioni di won (6,3 miliardi di dollari) e, tenendo conto della recente crescita delle esportazioni automobilistiche verso gli Stati Uniti e delle fluttuazioni del tasso di cambio, la perdita effettiva potrebbe essere superiore a 10 trilioni di won.
Un altro istituto finanziario sudcoreano aveva precedentemente previsto che se gli Stati Uniti imponessero una tariffa del 10% sulle auto prodotte in Corea del Sud e una tariffa del 25% sulle auto prodotte in Messico, l’utile operativo annuale di Hyundai Motor sarà ridotto di 1,9 trilioni di won, e Kia Motors sarà ridotto di 2,4 trilioni di won; e se i dazi del 25% venissero imposti anche sulle auto prodotte in Corea del Sud, la perdita totale di profitti per le due società potrebbe raggiungere i 10mila miliardi di won, rappresentando oltre il 35% del profitto totale dello scorso anno di 27mila miliardi di won.
L'industria ritiene generalmente che le case automobilistiche sudcoreane abbiano ancora un grosso svantaggio nel layout di produzione globale rispetto ai concorrenti. I dati mostrano che il rapporto di produzione interna di Hyundai Motor e Kia Motor negli Stati Uniti è solo del 35%, inferiore a quello giapponese di Honda Motor e Toyota Motor e di altre società, il che rende le aziende automobilistiche sudcoreane di fronte ai cambiamenti di politica commerciale in una situazione più vulnerabile.
Sebbene il governo degli Stati Uniti abbia affermato che potrebbe esentare le case automobilistiche sudcoreane da alcune tariffe se riusciranno ad espandere la loro produzione negli Stati Uniti, l’operazione effettiva non è facile. Il gruppo sudcoreano Hyundai Kia gestisce già due stabilimenti negli Stati Uniti con una capacità di produzione annua di 360.000 e 340.000 veicoli rispettivamente in Alabama e Georgia, e sta costruendo un nuovo stabilimento da 300.000-veicoli-all'anno-nell'ottobre 2023 in Georgia. Anche se alcuni analisti hanno sottolineato che se il gruppo espandesse ulteriormente i propri impianti di produzione negli Stati Uniti, teoricamente la percentuale di produzione localizzata negli Stati Uniti potrebbe aumentare fino al 70%, la realtà è ancora molto difficile da realizzare. Da un lato, un nuovo stabilimento richiede ingenti investimenti; d’altro canto, la catena di fornitura locale dei ricambi e le dimensioni del mercato negli Stati Uniti limitano la fattibilità di un’espansione della produzione su larga scala. Inoltre, i tre stabilimenti di Hyundai Motor e Kia Motor negli Stati Uniti producono principalmente nove modelli, mentre ben 24 modelli vengono esportati dalla Corea del Sud negli Stati Uniti, quindi è molto difficile adeguare la modalità di produzione e arricchire la linea di produzione in un breve periodo di tempo.
Di fronte alle nuove tariffe proposte dal governo degli Stati Uniti, il governo e l’industria della Corea del Sud stanno attivamente cercando contromisure. L’industria coreana spera che il governo possa intervenire attivamente a livello diplomatico per ridurre l’aumento delle tariffe o ritardare l’implementazione delle nuove tariffe. Allo stesso tempo, le case automobilistiche sudcoreane stanno anche valutando la possibilità di adeguare le loro strategie di esportazione, come ad esempio aumentare la percentuale di esportazioni verso altri mercati per ridurre la dipendenza dal mercato statunitense. Inoltre, Hyundai Motor Group prevede di aumentare ulteriormente la propria capacità produttiva negli Stati Uniti per far fronte ai potenziali cambiamenti del mercato.
Tuttavia, addetti ai lavori del settore sottolineano che, anche se le case automobilistiche sudcoreane riuscissero gradualmente ad adattare il proprio layout di produzione, sarebbe comunque difficile evitare perdite a breve-termine. Gli analisti di mercato hanno avvertito che se il governo e le aziende sudcoreane non riescono a trovare rapidamente contromisure efficaci, l'intero settore automobilistico sudcoreano potrebbe trovarsi ad affrontare il rischio di un calo delle esportazioni a lungo termine-e di una ristrutturazione industriale.
Molti esperti hanno sottolineato che le case automobilistiche sudcoreane che aprono fabbriche negli Stati Uniti non solo creano un gran numero di posti di lavoro, ma forniscono anche supporto alla catena di fornitura di ricambi auto statunitense, e se il governo statunitense impone tariffe eccessive sulle auto sudcoreane, ciò influenzerà negativamente anche la catena dell’industria automobilistica nazionale statunitense. La Corea del Sud deve sottolineare al governo statunitense il contributo dell’industria automobilistica sudcoreana all’economia e al mercato del lavoro statunitense per ottenere più spazio per la negoziazione.
