Nel 2023, con la crescita complessiva del mercato delle nuove auto, le aziende tradizionali di ricambi per auto come motori e pneumatici hanno ottenuto una crescita delle prestazioni, ma le aziende di ricambi più tradizionali hanno scarse prestazioni. La trasformazione dell’industria automobilistica verso l’elettrificazione e l’intelligenza ha portato a un destino diverso delle tradizionali società di ricambi auto e di quelle nuove. Rispetto alle tradizionali società di componenti, il settore dei componenti incrementali come controller di dominio e lidar ha generalmente raggiunto una crescita più rapida e livelli di profitto più elevati. Dai risultati delle prestazioni, con l'approfondimento della trasformazione dell'industria automobilistica, l'industria dei ricambi auto ha completato un ciclo di "sostituzione" a livello aziendale. Allo stato attuale, le società di ricambi generalmente entrano nel circuito elettrico intelligente per trovare nuovi punti di crescita dei ricavi, lo sviluppo all'estero è diventato una nuova direzione, sempre più società di ricambi seguono il ritmo dei clienti Oems per andare per mare, hanno iniziato a costruire attivamente fabbriche all'estero strutture di supporto . La performance dei produttori di componenti tradizionali è piatta
Nel 2023, l’industria dei motori ha registrato una piccola crescita nel contesto di una crescita significativa del mercato delle auto nuove. I dati di Zhiyan Consulting mostrano che da gennaio a novembre 2023, la produzione cumulativa dell’industria dei motori ha raggiunto 20,4120 milioni di unità, con un aumento del 5,75%, ma il tasso di crescita è stato significativamente inferiore a quello del mercato delle auto nuove. Attualmente, la stragrande maggioranza dei motori automobilistici è prodotta da aziende automobilistiche. Prendendo come esempio il mese di novembre 2023, i primi 20 produttori nazionali di motori in termini di produzione sono tutte aziende automobilistiche o filiali di aziende automobilistiche. Tra questi, la produzione di motori per automobili Chery di 191,000 unità, al primo posto, oltre a Chery Automobile, la produzione di motori di oltre 100,000 unità nel mese include anche FAW-Volkswagen, Geely Automobile , BYD, Automobile della Grande Muraglia, Automobile Changan. Sullo sfondo della crescita della domanda, del costo delle materie prime, del trasporto marittimo e di altri costi, l'industria degli pneumatici mostrerà sia la produzione che le vendite nel 2023. I dati di settore correlati mostrano che nel 2023, la produzione totale di pneumatici in acciaio in Cina sarà pari a 139 milioni, un aumento del 14%; La produzione cumulativa cinese di pneumatici semi-acciaio è di 591 milioni, con un incremento del 22%. Roland Berger ha affermato nel "2023 Global Auto Parts Supplier Study" che gli pneumatici, ovvero l'unico segmento tradizionale dei ricambi per auto con rendimenti stabili, sono principalmente dovuti alla loro ampia quota nel business dell'aftermarket.
Tra le società quotate, si prevede che Linglong Tire ritorni all'utile netto della madre compreso tra 1,35 e 1,61 miliardi di yuan nel 2023, con un incremento dal 362% al 451%; Si prevede che Guizhou Tire ritorni all'utile netto della madre compreso tra 790 e 850 milioni di yuan nel 2023, con un incremento dall'84,24% al 98,23%; Si prevede che le azioni generali ritorneranno all'utile netto della madre di 200-270 milioni di yuan nel 2023, con un aumento dal 1079% al 1492%. Mentre il mercato dei veicoli a carburante raggiunge gradualmente il picco, molte aziende tradizionali di ricambi auto si trovano sotto una maggiore pressione in termini di prestazioni durante il periodo di transizione. Si prevede che Quanfeng Automobile realizzerà una perdita netta compresa tra 490 e 590 milioni di yuan nel 2023. Resta inteso che Quanfeng Automobile è principalmente impegnata nella ricerca e sviluppo, produzione e vendita di ricambi per auto in leghe di alluminio e metalli ferrosi, e i prodotti sono utilizzato principalmente nei sistemi di trasmissione automobilistici, nei sistemi motore, nei sistemi di sterzo e di frenatura. "Nel 2023, l'azienda è ancora nel periodo di transizione dai ricambi per auto tradizionali ai ricambi per auto a nuova energia e dai componenti di piccole e medie dimensioni a quelli di medie e grandi dimensioni", ha affermato Quanfeng Automobile spiegando la perdita nel 2023 di ulteriori nuovi progetti dell'azienda sono nell'efficienza produttiva iniziale e la produttività è in fase di ascesa, con conseguenti costi variabili unitari più elevati. Rispetto ai componenti tradizionali, la produzione e la vendita di componenti incrementali per veicoli elettrici intelligenti stanno crescendo più rapidamente. Secondo i dati Gaogong sui veicoli intelligenti, nella prima metà del 2023, il mercato cinese (escluse importazioni ed esportazioni) ha consegnato 1.176.700 controller di cabina standard preinstallati per autovetture, con un aumento del 67,98% su base annua e la penetrazione tasso ha raggiunto il 12,7%, con un incremento di 4 punti percentuali sull’intero anno 2022.
Oltre al controller di dominio, nel 2023 anche altri componenti incrementali dei veicoli elettrici intelligenti hanno registrato una rapida crescita della produzione e delle vendite. Tra questi, sebbene non siano disponibili dati complessivi del settore, alcune società principali nel 2023 hanno facilmente ottenuto molto più di quanto la consegna del 2022, ad esempio, la consegna del secondo trimestre della tecnologia Hesai di 45.600 unità, con un incremento di 27 volte. Non solo la produzione e le vendite, ma anche il livello di profitto della maggior parte delle aziende di componenti incrementali supera di gran lunga quello delle aziende di componenti tradizionali. Secondo il Global Automotive Parts Supplier Study 2023 di Roland Berger, il margine di profitto medio dei fornitori di batterie è doppio rispetto a quello dei fornitori di componenti tradizionali, mentre il margine di profitto dei fornitori di semiconduttori e software esterni al settore automobilistico è più di quattro volte quello dei fornitori di componenti tradizionali. . Nelle società quotate in borsa di ricambi per auto A-share che hanno pubblicato una previsione di performance per il 2023, le aziende che sono principalmente impegnate nel business dei componenti intelligenti per veicoli elettrici come l'elettronica automobilistica, i motori elettrici, le parti leggere e strutturali e la ricarica e la sostituzione di veicoli elettrici in generale ottenere una crescita dei profitti. Si prevede che Joyson Electronics ritorni alla madre nel 2023 con una crescita dell'utile netto di circa il 176%. Resta inteso che Junsheng Electronics ha due principali segmenti di business: sicurezza automobilistica, elettronica automobilistica (abitacolo intelligente/sistema connesso, guida intelligente, nuova gestione dell'energia, ecc.). Junsheng Electronics ha rivelato che nella prima metà del 2023, gli ordini di nuovi clienti (ciclo di vita completo) hanno superato i 42 miliardi di yuan, di cui i nuovi ordini relativi ai veicoli a nuova energia hanno superato i 30 miliardi di yuan, pari a oltre il 70%.
Topu Group prevede una crescita dell'utile netto per il 2023 del 20,58% - 32,34%. Per motivi di crescita delle prestazioni, Topu Group ha affermato che le vendite di telai leggeri, gestione termica e altre attività sono cresciute rapidamente, il settore dell'elettronica automobilistica ha inaugurato un periodo di raccolta e una serie di progetti come i sistemi di porte elettriche intelligenti sono stati gradualmente prodotte in serie, la proporzione del business internazionale ha continuato ad aumentare e il valore delle biciclette che supportano le principali imprese di veicoli elettrici intelligenti ha continuato ad aumentare. Vale la pena notare che anche alcune aziende tradizionali di ricambi hanno ottenuto una crescita delle prestazioni accelerando la configurazione del mercato dei nuovi veicoli energetici. Tra questi, si prevede che le azioni Feilong del produttore di pompe per auto e pompe dell'olio restituiranno alla madre nel 2023 un utile netto compreso tra 250 e 280 milioni di yuan, con un incremento dal 197,15% al 232,81%. Per quanto riguarda la crescita delle prestazioni nel 2023, Feilong Shares ritiene che ciò sia legato alla propria capacità di cogliere l'opportunità di crescita del mercato delle auto ibride: "Il tasso di penetrazione dei turbocompressori aumenta, la rapida crescita dei veicoli ibridi e dei prodotti per l'alloggiamento dei turbocompressori mantenere un certo tasso di crescita; la nuova industria energetica si è sviluppata rapidamente, la percentuale di veicoli ibridi ed elettrici puri è aumentata, i settori civili come i server di raffreddamento a liquido e lo stoccaggio dell’energia hanno continuato ad espandersi e sono aumentati i nuovi prodotti per la gestione termica dell’energia. "
Dal punto di vista del valore delle esportazioni, i ricambi auto e i veicoli non sono inferiori. Secondo i dati dell’Amministrazione generale delle dogane, da gennaio a novembre 2023, il valore delle esportazioni di ricambi per auto è stato di 90,54 miliardi di dollari USA, con un incremento del 7,6%, pari al 47,3% del valore totale delle esportazioni di beni automobilistici. Resta inteso che alcuni paesi d'oltremare applicano tariffe di importazione più elevate sui veicoli, ma tariffe di importazione più basse sui ricambi auto. Nel marzo 2023, la gazzetta ufficiale del governo brasiliano ha affermato che, secondo la risoluzione 466 del Comitato esecutivo di gestione del Comitato per il commercio estero, le tariffe di importazione su alcuni ricambi auto non prodotti nel Paese sono state ridotte a zero. I dati Cicc mostrano che la quantità delle esportazioni cinesi di ricambi per auto ha continuato a crescere negli ultimi 30 anni, soprattutto negli ultimi tre anni. Allo stesso tempo, le aziende cinesi di ricambi auto continuano ad approfondire lo sviluppo dei mercati esteri. Dal 2010 al 2022, il fatturato medio estero del settore dei ricambi auto A-share è aumentato rapidamente dal 7% al 25%. Nel 2023, seguendo il ritmo con cui i clienti OEM a valle si stanno aprendo ai mercati esteri, anche molte aziende cinesi di ricambi per auto hanno iniziato a promuovere attivamente la costruzione di impianti all’estero.
I dati mostrano che il Messico è il maggiore fornitore di ricambi per auto negli Stati Uniti e che GM, Ford, Nissan, Volkswagen e altre case automobilistiche hanno basi di produzione in Messico. Nel 2023, Tesla ha anche annunciato che costruirà una nuova fabbrica in Messico. Per cogliere l'opportunità della nuova fabbrica di Tesla, i fornitori cinesi di componenti di Tesla come Xusheng Group e Aikodi hanno lanciato piani per costruire fabbriche in Messico. Nel marzo 2023, il fornitore di soluzioni leggere Xusheng Group ha annunciato che oltre a creare una filiale interamente controllata e una società Sun a Hong Kong, in Cina, la società stabilirà anche basi di produzione negli Stati Uniti e in Messico. Lo scopo è soddisfare le esigenze di sviluppo del business all'estero, espandere ulteriormente il mercato nordamericano, rispondere rapidamente al servizio tecnico e alle esigenze di servizio post-vendita dei clienti locali e ottenere una rapida consegna dei prodotti. Nel luglio 2023, il fornitore di pressocolata di precisione in lega di alluminio Akedi ha anche annunciato di voler aumentare 1,2 miliardi di yuan, principalmente per la produzione di parti strutturali di veicoli a nuova energia e tre parti di sistemi di alimentazione in Messico, che aiuteranno l'azienda a espandere il suo mercato nordamericano condividere e migliorare il nuovo sistema di approvvigionamento energetico dell'industria automobilistica all'estero.
